Assurance vie ou livret A : quel placement choisir ?

L’assurance vie est un produit de placement financier : l’assuré effectue des versements réguliers ou non, que l’assureur place sur des fonds, auxquels sont associés des rendements plus ou moins intéressants selon leur niveau de risque.

Elle a de nombreux avantages, ce qui la place en tête des placements préférés des Français d'après la Fédération française de l'assurance :

Il est possible d’ouvrir le nombre de contrats d’assurance vie que vous le désirez et ce, avec une mise de départ peu importante.

• En optant pour des fonds euros, votre capital ne peut que progresser, les intérêts sont définitivement acquis ;
• Les sommes placées sur des unités de compte sont confrontées à un plus grand risque, mais leur rendement peut être plus élevé ;
• Certains contrats offrent un rendement minimum garanti. 

• Hors rachat, les intérêts générés par l’assurance vie ne sont pas imposables à l’impôt sur le revenu ;
• La fiscalité sur les rachats est allégée à partir de 8 ans d’ouverture du contrat d’assurance vie.
• Sa fiscalité dans le cadre d’une succession : le capital décès de l’assurance vie ne fait pas partie de l’actif successoral de l’assuré. L’exonération de droits de succession est totale quand le bénéficiaire est le conjoint ou le partenaire de Pacs du souscripteur, et un abattement de 152 500 € est prévu pour les autres bénéficiaires.

L’assurance vie présente aussi quelques inconvénients :

Concernant son rendement : le taux de rémunération de l’assurance vie est à la baisse depuis plusieurs années. Il est en moyenne à 1,80 % net de frais de gestion (source : Fédération française de l’assurance). Mais il est souvent possible d’obtenir un meilleur rendement en diversifiant ses placements.

Un certain nombre de frais encadrent le fonctionnement d’une assurance vie : frais de gestion de contrat, d’entrée et de sortie des fonds.

Le livret A est une solution de placement de son épargne, réglementée par l’Etat, qui en fixe son plafond, son taux de rendement, etc. C’est un produit simple, accessible à tous et à la fiscalité très avantageuse, même si son taux d’intérêt est peu élevé actuellement.

• Ses conditions d’ouverture : 
  • toute personne peut être titulaire d’un livret A, qu’elle soit majeure ou mineure ; 
  • seuls 10 € de mise de fonds suffisent pour ouvrir un livret A.
• Sa fiscalité : le livret A est totalement défiscalisé. Les intérêts qu’il produit ne sont pas imposables à l’impôt sur le revenu, et ne sont pas assujettis aux prélèvements sociaux et autre prélèvement forfaitaire.
• La sécurité du placement : les fonds déposés sont garantis par l’Etat, donc le risque de perte est quasiment nul. Il n’est pas impacté par les variations des marchés financiers.
• Cumul du livret avec d’autres produits d’épargne : on peut cumuler le livret A avec d’autres comptes sur livret (par exemple, le livret de développement durable et solidaire).
• Son absence de frais : contrairement à l’assurance vie, l’ouverture, la gestion et le versement de sommes sur le livret A n’engendrent aucuns frais.
• Sa liquidité : le livret A est ce que l’on appelle un produit d'épargne liquide. Cela signifie que son titulaire peut retirer autant d'argent qu'il le souhaite, dès qu’il le désire, sans pénalités fiscales ou financières.

• Il n’est possible d’ouvrir qu’un seul livret A par personne.
• Les sommes placées sur un livret A sont plafonnées à 22 950 € pour les particuliers. 
• Il réintègre la succession contrairement à l’assurance vie. Le livret A est aussi bloqué au jour du décès de son titulaire. Les intérêts continuent de se générer jusqu’au règlement de la succession. D’autre part, certaines banques facturent des frais de succession aux héritiers sur la transmission des fonds disponibles sur le livret.

Le choix de placer son argent sur une assurance vie ou sur un livret A dépend des objectifs derrière ce placement :

• Se constituer et faire fructifier une épargne, se créer un complément de revenus, pour la retraite par exemple, ou encore permettre une transmission avantageuse de son patrimoine ;
• C’est un placement qui se réfléchit à long terme.

• Les livrets permettent de stocker une épargne de précaution ou de provisionner des sommes destinées à financer l’achat d'une voiture, de meubles, d'un voyage, etc...

Le but derrière l’ouverture d’un livret A est donc plutôt d’avoir une somme disponible pour faire face aux imprévus ou financer un futur achat.

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