Assurance vie ou livret A : quel placement choisir ?

L’assurance vie est un produit d'épargne : l’assuré effectue des versements réguliers ou non, que l’assureur place sur des fonds, auxquels sont associés des rendements plus ou moins intéressants selon leur niveau de risque. Le contrat peut donc présenter un risque de perte en capital.

Elle a de nombreux avantages, ce qui la place en tête des placements préférés des Français d'après la Fédération française de l'assurance¹.

Il est possible d’ouvrir le nombre de contrats d’assurance vie que vous le désirez avec un investissement initial peu importante (quelques dizaines ou centaines d’euros). À la MAIF avec le contrat Assurance vie Responsable et solidaire, vous épargnez à votre rythme avec des versements ponctuels ou programmés à partir de 30 € sans frais sur versements : chaque euro investi l’est entièrement pour votre projet !

En France, le montant minimum que l’on peut verser sur une assurance vie dépend du contrat et de l’établissement bancaire ou d’assurance, il se situe souvent entre 30 et 150 €.

• En optant pour un fonds euros, votre capital est garanti  et les intérêts annuels sont définitivement acquis ;
• Les sommes placées sur des unités de compte supportent au contraire un risque de perte en capital, mais leur rendement peut être plus élevé ;

Choisir différents types de supports en assurance-vie permet de diversifier les secteurs d’investissement dans lesquels on souhaite placer son argent.

A titre d'exemple, il est tout à fait possible de financer la transition énergétique, via l’installation de panneaux solaires, de participer à la lutte contre les inégalités en permettant aux personnes en situation de handicap à accéder au marché du travail ou encore de participer à l’entretien du parc immobilier tout en maitrisant son empreinte carbone. Et bien d’autres encore !

• Hors rachat, les intérêts générés par l’assurance vie ne sont pas imposables à l’impôt sur le revenu ;
• En cas de rachats, le taux d’imposition diminue à partir de 8 ans après l’ouverture du contrat. Les Prélèvements sociaux sont appliqués chaque année sur le fonds en euros et uniquement en cas de rachat ou de décès pour les unités de compte ;
• En cas de décès, les capitaux versés au(x) bénéficiaire(s) ne sont pas intégrés à l’actif successoral. Le conjoint survivant ou le partenaire de Pacs est totalement exonéré. Pour les autres bénéficiaires, un abattement individuel de 152 500 € s’applique sur le capital constitué à partir des versements réalisés avant vos 70 ans.

Le taux de rendement des fonds euros est relativement stable depuis plusieurs années. Il est en moyenne à 2,53 % en 2024 net de frais de gestion (source : Etude annuelle de l’ACPR juillet 2025). Mais il est souvent possible d’obtenir un meilleur rendement en diversifiant ses placements.

Un certain nombre de frais encadrent le fonctionnement d’une assurance vie : frais sur versement, frais de gestion de contrat, frais d’arbitrage (transfert du fonds euros aux UC, et inversement).

Le livret A est une solution de placement de son épargne, réglementée par l’Etat, qui en fixe son plafond, son taux de rendement, etc. C’est un produit simple, accessible à tous et à la fiscalité très avantageuse, même si son taux d’intérêt peut être élevé actuellement. Il permet aussi d'évite de laisser de trop grosses sommes d'argent sur son compte courant.

• Ses conditions d’ouverture : 
  • toute personne peut être titulaire d’un livret A, qu’elle soit majeure ou mineure ; 
  • seuls 10 € de mise de fonds suffisent pour ouvrir un livret A.
• Sa fiscalité : le livret A est totalement défiscalisé. Les intérêts qu’il produit ne sont pas imposables à l’impôt sur le revenu, et ne sont pas assujettis aux prélèvements sociaux et autre prélèvement forfaitaire.
• La sécurité du placement : les fonds déposés sont garantis par l’Etat, donc le risque de perte est quasiment nul. Il n’est pas impacté par les variations des marchés financiers.
• Cumul du livret avec d’autres produits d’épargne : on peut cumuler le livret A avec d’autres comptes sur livret (par exemple, le livret de développement durable et solidaire).
• Son absence de frais : contrairement à l’assurance vie, l’ouverture, la gestion et le versement de sommes sur le livret A n’engendrent aucuns frais.
• Sa liquidité : le livret A est ce que l’on appelle un produit d'épargne liquide. Cela signifie que son titulaire peut retirer autant d'argent qu'il le souhaite, dès qu’il le désire, sans pénalités fiscales ou financières.

• Il n’est possible d’ouvrir qu’un seul livret A par personne.
• Les sommes placées sur un livret A sont plafonnées à 22 950 € pour les particuliers. 
• Il réintègre la succession contrairement à l’assurance vie. Le livret A est aussi bloqué au jour du décès de son titulaire. Les intérêts continuent de se générer jusqu’au règlement de la succession. D’autre part, certaines banques facturent des frais de succession aux héritiers sur la transmission des fonds disponibles sur le livret.
• Le taux du livret A, indexé sur l’inflation, a été abaissé pour la deuxième fois cette année, se situant à 1,7 % au 1er août 2025.

Le choix de placer son argent sur une assurance vie ou sur un livret A dépend de vos objectifs mais les deux sont complémentaires :

• Se constituer et faire fructifier une épargne, se créer un complément de revenus, pour la retraite par exemple, pour accéder à la propriété, financer les études des enfants ou pour verser un capital en cas de décès.
• C’est un placement qui se réfléchit à moyen terme.

• Les livrets permettent de stocker une épargne de précaution ou de provisionner des sommes destinées à financer l’achat d'une voiture, de meubles, d'un voyage, etc... Pour plus de sécurité, il est judicieux de conserver une réserve équivalente à deux à trois mois de salaire.

Le but est donc plutôt d’avoir une somme disponible pour faire face aux imprévus ou financer un futur achat.

Lire aussi : où placer son argent en 2025.