Comment se générer un revenu passif ?

Le terme « revenu passif » est la traduction littérale française de l’expression anglaise « passive income ».

Ce concept, popularisé par des blogs de « coachs en business » et par les réseaux sociaux, s’est développé ces dernières années dans les pays anglo-saxons, et plus récemment en France.

La réalité est un peu plus nuancée, comme nous allons le voir.

On parle de « revenu passif » en opposition au revenu « actif », tiré de son travail.

Parmi les revenus dits « actifs », on peut citer :

• Les salaires des salariés,
• Les traitements des fonctionnaires ou,
• Les bénéfices des indépendants.

Le problème de ces revenus, c’est qu’ils s’arrêtent dès lors que la personne ne travaille plus.

Le revenu passif n’est, lui, pas issu d’un travail régulier. Il vise à générer quasiment automatiquement un revenu et ce, sans trop d’effort.

Par exemple, l’immobilier locatif permet de percevoir des loyers tous les mois.

Dans la très grande majorité des cas, le revenu passif n’est pas assez élevé pour couvrir la totalité de ses besoins et de ses dépenses.

Il doit donc être appréhendé, avant tout, comme un revenu de complément.

Prosaïquement, cette source de revenu secondaire permet d'augmenter ses revenus globaux.

Le revenu passif peut être immédiat, c’est-à-dire que vous le percevez tout de suite.

S’il est différé, vous le toucherez plus tard. Il peut être aussi les deux à la fois.

Par exemple, si vous mettez un appartement en location, vous allez percevoir des loyers. Mais ces loyers peuvent vous servir, dans un premier temps, à rembourser les mensualités de votre crédit immobilier. Les loyers ne vont donc pas augmenter immédiatement vos revenus.

Les produits financiers génèrent des gains.

Dans une optique de revenu passif, vous avez intérêt à opter pour des placements sécurisés, comme le fonds en euros logé dans un contrat d’assurance vie ou dans un contrat de capitalisation.

Vous pouvez effectuer des retraits (appelés « rachats ») quand vous voulez et du montant que vous souhaitez. Pour bénéficier d’un réel complément de revenu, vous pouvez mettre en place des rachats programmés qui vous permettront de toucher une somme de votre choix selon la périodicité que vous aurez fixée (tous les mois, trimestres, semestres ou une fois par an).

Grâce à « l’effet cliquet », les intérêts annuels du fonds euros sont définitivement acquis. Si vous ne réalisez pas de rachat, vos intérêts génèreront eux-mêmes des intérêts, ce que l’appelle « les intérêts composés ». Vous percevrez alors un revenu passif différé, mais plus élevé.

Si vous ne souhaitez pas gérer votre contrat d’assurance vie ou de capitalisation, vous pouvez en confier la gestion à un professionnel des finances.

Les produits d’épargne retraite, dont au premier chef le plan d’épargne retraite (PER), sont destinés à se constituer un complément de revenu pour la retraite, soit un revenu passif différé.

À compter de l’âge légal (l’âge minimum de liquidation des droits, fixé de 62 à 64 ans selon votre date de naissance) ou de votre départ à la retraite, vous pouvez réaliser des retraits fractionnés de votre PER individuel (PERIN) sur le modèle des rachats partiels de l’assurance vie.

Vous aurez également la possibilité de sortir en rente viagère. La somme, versée régulièrement jusqu’à votre décès, sera calculée en fonction de l’épargne capitalisée sur votre PERIN et de votre espérance de vie.

Enfin, vous pouvez mixer les revenus passifs, en percevant un capital (servi en une ou plusieurs fois) et une rente viagère issus de votre plan à la retraite.

L’investissement locatif géré consiste à acquérir un bien immobilier (le plus souvent meublé) intégré dans une résidence de services (résidence étudiante, résidence seniors, résidence de tourisme...).

Le bien est loué à un exploitant professionnel qui se charge de trouver les locataires, de les gérer, ainsi que les services proposés (conciergerie, ménage, restauration...) et les travaux d’entretien.

Le propriétaire ne s’occupe de rien et paie uniquement la taxe foncière, la taxe d’enlèvement des ordures ménagères et la taxe ALUR (fonds de travaux obligatoire).

Vous avez la possibilité de louer votre résidence principale pendant, par exemple vos vacances, via des plateformes comme Abritel ou Airbnb.

Vous pouvez même acheter un appartement et réaliser de la location meublée touristique.

Il faut aussi prendre en compte les commissions prélevées par les plateformes, voire l’emploi d’une personne pour les états des lieux et les remises de clés.

Si vous disposez d’une place de parking vide, n’hésitez pas à la louer à l’année. Ce type de bien est très recherché et ne nécessite pas une gestion locative très poussée. C’est un vrai revenu passif, mais qui rapporte assez peu.

Les sociétés civiles de placement immobilier (SCPI) sont des fonds immobiliers non cotés.

Ils sont gérés par des sociétés de gestion agréées par l’Autorité des marchés financiers (AMF) qui, grâce aux capitaux levés auprès d’investisseurs, achètent des biens immobiliers (le plus souvent professionnels, comme des bureaux ou des commerces) qu’elles louent.

Les investisseurs (appelés « associés ») reçoivent les loyers au prorata de leurs parts dans la SCPI réduits des frais de gestion (ou « dividendes »). Les dividendes sont généralement versés tous les trimestres.

Compte tenu de l’importance des frais, il est conseillé de garder ses parts pendant au moins huit ans pour les amortir. Il peut être compliqué de trouver des acheteurs pour revendre ses parts.

Vous l’aurez compris, il n’y a pas de revenu passif sans investissement de départ. Sauf en cas d’héritage, il faut de l’épargne pour qu’un placement rapporte des intérêts et il faut acheter un bien immobilier pour pouvoir le louer.

Avant de vous constituer un revenu passif, vous devez donc en premier lieu estimer la somme que vous pouvez y consacrer. Plus la mise sera importante et plus le revenu passif sera – normalement - conséquent.

Par ailleurs, vous devez évaluer le temps dont vous disposez. Il peut être chronophage de trouver le bon placement ou le bien immobilier que vous louerez facilement. Il faut aussi s’en occuper.

Tout investissement a un coût :

• Ce sont les frais d’entrée et les frais de gestion pour les placements financiers.
• L’immobilier locatif implique des charges de copropriété, des travaux de remise en état, voire des frais d’agence immobilière.

La fiscalité doit également être prise en compte :

• Les gains financiers sont assujettis à l’impôt sur le revenu (IR) et aux prélèvements sociaux.
• Les loyers relèvent des revenus fonciers, taxables à l’IR.
• Il faut payer la taxe foncière et éventuellement l’impôt sur la fortune immobilière (IFI) si la valeur estimée de votre patrimoine immobilier excède 1,3 million d’euros.

Se constituer un revenu passif n’est pas aussi facile qu’il n’y paraît. Il faut avoir des connaissances en finances et/ou en immobilier, mais aussi en crédit et en fiscalité.

Ce professionnel connaît tous les placements financiers, ainsi que l’investissement immobilier. Il peut proposer des solutions adaptées au capital de départ, aux objectifs recherchés et au profil d’investisseur de l’épargnant. Le CGP peut aider ce dernier à dégager un revenu passif en optimisant son imposition.