Faut-il investir dans la cryptomonnaie ?

Ce sont des devises qui ne sont pas émises par des banques centrales comme pour les monnaies traditionnelles (dollar, euro, livre sterling…), mais par des blocs de chaînes informatiques décentralisées (technologie de la « blockchain »).

Il s’agit donc de monnaies virtuelles, qui contrairement aux monnaies traditionnelles, n’existent qu’en ligne (de manière dématérialisée) : Aucun billet n’est imprimé.

La blockchain (« chaîne de blocs », en français) est une énorme base de données partagée par les ordinateurs d'un réseau informatique. Au lieu d'une unique base de données gérée par un seul propriétaire comme dans la technologie traditionnelle, chaque participant au réseau blockchain dispose de sa propre copie de la base. L'information est ainsi disséminée entre plusieurs participants et chaque opération est tracée dans cet espace (par exemple un paiement). 

L'ensemble est sécurisé par cryptographie. C’est pourquoi la blockchain est considérée comme une technologie numérique de stockage et de transmission d'informations transparente, sécurisée et fonctionnant sans autorité centrale.

Les unités de cryptomonnaies sont créées grâce à un processus informatique appelé « minage ». Les transactions sont enregistrées dans un registre public crypté et donc a priori inviolable. Il est aussi possible d’acheter des cryptos auprès d’une plateforme et les stocker dans un portefeuille électronique (« wallet »).

Il est possible d’acheter des cryptomonnaies sur plusieurs sites (des plateformes) qui permettent l’échange d’euro contre des cryptos ou l’inverse.

Il existe plus d’un millier de cryptomonnaies. Les plus connues sont le bitcoin (BTC) et l’ethereum (ETH).

Le Bitcoin a été créé en novembre 2008 par Satoshi Nakamoto. On ne sait pas qui se cache derrière ce patronyme, ni s’il s’agit d’une ou de plusieurs personnes. À la création de cette cryptomonnaie, il a été statué que le nombre de Bitcoins ne pourra pas dépasser 21 millions.

Lancé en juillet 2015, l’Etherum est la deuxième plus importante cryptomonnaie après le Bitcoin. La seule différence est que cette plateforme permet également de construire et de déployer des logiciels « open source » (dont le code est accessible au public) utilisant la technologie de la blockchain.

Les cryptos constituent une nouvelle classe d’actifs. Il peut être tentant d’y investir pour diversifier son épargne et ainsi augmenter son potentiel de rendement. La cryptomonnaie attire les curieux qui souhaitent s’extirper de la finance plus “classique” qui dépend des institutions financières.

La cryptomonnaie peut donc s’avérer être une classe d’actif pertinente, mais nous la conseillerons plutôt à des investisseurs aguerris en matière financière, qui ont un patrimoine déjà développé (biens immobiliers, assurance vie, compte-titre, PEA, PER…) et surtout, qui se sont déjà constitué une épargne de précaution dont le capital est garanti (Livret A, fonds en euros de l’assurance vie).

• Les cryptomonnaies sont des actifs numériques dont la valeur dépend de l’offre et de la demande. Elles constituent une classe d’actif à part entière qui permet aux investisseurs de diversifier leur patrimoine financier. 
• Les actions correspondent à des parts de capital d’entreprises cotées. Il s’agit d’un actif tangible qui évolue sur un marché réglementé et encadré. 
   

Les cryptomonnaies peuvent proposer de fortes plus-values. L’investisseur peut aussi tout perdre. Le système peut faire face à une panne informatique ou une interdiction par les Etats. Des « wallets » sont fréquemment « hackés » par des pirates informatiques.

Si les actions peuvent subir des moins-values à court terme, c’est l’actif le plus performant sur 30 ou 40 ans¹.

Les actions peuvent être logées dans des enveloppes de détention, comme le Plan d’Epargne en Actions (PEA) et l’assurance vie, qui offrent d’intéressants avantages fiscaux.

Les actions présentent un risque de perte en capital et s’adressent à des investisseurs qui souhaitent faire fructifier leur patrimoine sur le long terme.

Deux réglementations s’appliquent en matière de cryptomonnaie : 

• La loi Pacte de 2019 qui a créé le statut de PSAN (Prestataire de services sur actifs numériques) 
• Le règlement européen MiCA (Markets in Crypto-Assets) qui entre progressivement en vigueur depuis 2024 (jusqu’en 2026)². Il imposera notamment à partir de 2026, des obligations pour les monnaies virtuelles comme celle d’obtenir l’agrément pour être commercialisées.

L’objectif est ici de mieux protéger les investisseurs particuliers. La réglementation est toujours en cours de construction à ce jour. Certains parlent également d’une fiscalité propre à la cryptomonnaie, à venir.

Les cryptomonnaies attirent les investisseurs, mais aussi les escrocs. Les fraudes se multiplient, exploitant l’anonymat et la complexité de ces actifs numériques.

Parmi les arnaques les plus fréquentes, on trouve les faux sites d’échange, promettant des rendements mirobolants.

Il y a aussi les « pump and dump » (« gonfler et larguer », en français), des groupes d’internautes qui gonflent artificiellement le prix d’une cryptomonnaie avant de tout revendre au plus haut, les petits investisseurs subissant, eux, une chute brutale des cours à la suite de la vente massive.

Par ailleurs, des escrocs usurpent l’identité de célébrités ou d’influenceurs pour vanter de faux projets de cryptomonnaie, via les réseaux sociaux ou des campagnes d’e-mailing.

Autre piège : les « smart contracts » truqués, où des plateformes prétendent doubler vos fonds avant de disparaître avec les capitaux.

Les victimes, souvent novices, peinent à récupérer leurs avoirs, la blockchain ne permettant pas d’annuler les transactions.

Pour se protéger, une règle d’or : méfiez-vous des promesses trop alléchantes. Vérifiez toujours l’authenticité des sites et des interlocuteurs, et n’investissez que ce que vous pouvez vous permettre de perdre.

Les régulateurs, comme l’Autorité des marchés financiers (AMF) en France, alertent régulièrement les épargnants, mais la vigilance et la méfiance constituent les meilleurs remparts contre les escroqueries.